江淮動(dòng)力9億獲注煤礦》》》上海品牌策劃公司《《《
作為東銀集團(tuán)旗下的兩大A股上市平臺(tái)，江淮動(dòng)力和迪馬股份兩公司中究竟由誰來承接集團(tuán)下屬的礦業(yè)資產(chǎn)，一直是市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。此前，兩家公司都曾籌劃過礦產(chǎn)收購事宜，但均以失敗告終。而從最新的資本運(yùn)作動(dòng)向來看，東銀集團(tuán)經(jīng)多方考慮最終還是決定將其礦業(yè)資產(chǎn)下嫁江淮動(dòng)力。
短暫停牌一天后，江淮動(dòng)力今日公布了收購明鑫煤炭的具體方案，公司擬自籌資金9億元收購關(guān)聯(lián)方新疆東銀能源所持有的明鑫煤炭100%股權(quán)。江淮動(dòng)力表示，收購明鑫煤炭可以豐富公司的礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量，擴(kuò)大礦業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，調(diào)整優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升公司盈利能力。
資料顯示，明鑫煤炭主營(yíng)煤炭開采和銷售，生產(chǎn)的煤炭品種主要為氣肥煤、1/3焦煤，旗下共擁有二號(hào)立井和混合斜井兩個(gè)礦井的煤礦采礦權(quán)，礦區(qū)面積4.63平方公里。其中，二號(hào)立井礦區(qū)全區(qū)煤炭保有資源儲(chǔ)量總量4267.9萬噸，混合斜井礦區(qū)開采標(biāo)高1000-1562米內(nèi)煤炭保有資源儲(chǔ)量總量4491.1萬噸，兩礦核定產(chǎn)能均為60萬噸/年。
出讓方東銀能源承諾，若明鑫煤炭2013年2015年間實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別低于8000萬元、9000萬元、9000萬元，其將以現(xiàn)金補(bǔ)足利潤(rùn)差額，并在年度審計(jì)報(bào)告出具后30日內(nèi)一次性支付給明鑫煤炭。
上述收購計(jì)劃的實(shí)施，意味著東銀集團(tuán)旗下礦產(chǎn)整合工作已步入新一輪運(yùn)作階段。據(jù)了解，東銀集團(tuán)目前共擁有專用車、通用機(jī)械、房地產(chǎn)、能源等六大產(chǎn)業(yè)板塊，其中能源板塊布局主要涵蓋煤炭（動(dòng)力煤、氣煤、主焦煤）和有色金屬（金、銅），主要通過東銀能源進(jìn)行運(yùn)作管理。而隨著相關(guān)礦產(chǎn)項(xiàng)目日漸孵化成熟，東銀集團(tuán)一直有意將該部分資產(chǎn)裝入上市公司，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化構(gòu)想。
在此背景下，江淮動(dòng)力曾于去年11月籌劃過資產(chǎn)重組事項(xiàng)，擬通過非公開發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向東銀能源購買其持有的全部煤炭類資產(chǎn)，但因標(biāo)的資產(chǎn)相關(guān)證照手續(xù)無法在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成，東銀集團(tuán)無奈于今年2月宣布終止該次重組。有意思的是，在江淮動(dòng)力重組告吹后，東銀集團(tuán)隨后又于今年6月對(duì)迪馬股份籌劃資產(chǎn)重組，據(jù)迪馬股份相關(guān)人士介紹，控股股東當(dāng)時(shí)籌劃的重組事項(xiàng)的確與礦產(chǎn)交易有關(guān)，但因重組涉及工作工作量大，相關(guān)部門工作進(jìn)度無法滿足重組預(yù)案編制時(shí)間要求，迪馬股份不得不在今年7月宣告中止重組。
如今經(jīng)幾番篩選后，江淮動(dòng)力又重回東銀集團(tuán)法眼。事實(shí)上，由江淮動(dòng)力承接集團(tuán)礦業(yè)資產(chǎn)并不出乎市場(chǎng)意料。早在去年7月，江淮動(dòng)力便曾斥資5.49億元收購了西藏中凱礦業(yè)60%股權(quán)，介入有色金屬礦產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域。此外，公司目前亦有少量的煤炭產(chǎn)銷業(yè)務(wù)。因此，出于規(guī)避同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的考慮，東銀集團(tuán)下屬礦產(chǎn)資源注入江淮動(dòng)力無疑更為合理。反之，若將礦產(chǎn)資源注入迪馬股份，兩上市公司之間不僅要觸及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，另由于迪馬股份目前還擁有房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，若其實(shí)施大規(guī)模資產(chǎn)重組亦難過審批關(guān)。
迪馬股份相關(guān)人士昨日向記者坦言，如果江淮動(dòng)力此番收購明鑫煤炭順利完成，那么為避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，集團(tuán)下屬礦業(yè)資產(chǎn)肯定不會(huì)再注入迪馬股份。
值得一提的是，在吸取了前兩次重組的教訓(xùn)后，東銀集團(tuán)本次礦產(chǎn)注入計(jì)劃籌劃的頗有學(xué)問，其并未效仿前次重組將東銀能源全部煤炭資產(chǎn)置入江淮動(dòng)力，而是將明鑫煤炭先行注入，大大簡(jiǎn)化了重組程序。不僅如此，僅對(duì)明鑫煤炭實(shí)施收購還不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組行為，由此也繞過了監(jiān)管部門的審批環(huán)節(jié)。
