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中國(guó)今后38年累積養(yǎng)老金總?cè)笨诘默F(xiàn)值相當(dāng)于目前GDp的75%。近日，德意志銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿在國(guó)際金融論壇2012學(xué)術(shù)報(bào)告會(huì)上發(fā)表了這樣的觀點(diǎn)。他認(rèn)為，中國(guó)國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債率最大的風(fēng)險(xiǎn)是養(yǎng)老金問(wèn)題。
有資料顯示，截至2011年底，全國(guó)60歲及60歲以上的老年人口接近1.85億人，占到總?cè)丝诘?3.7%。而我國(guó)人口老齡化程度還將進(jìn)一步加深。到2030年，中國(guó)65歲以上人口占比將超過(guò)日本，成為全球人口老齡化程度最高的國(guó)家。隨著人口老齡化趨勢(shì)的不斷強(qiáng)化，養(yǎng)老基金的支付壓力將越來(lái)越大。
老齡化撕大養(yǎng)老金缺口
老齡化社會(huì)狀態(tài)下老年人口的激增是撕大養(yǎng)老金缺口的重要力量。根據(jù)聯(lián)合國(guó)教科文組織制定的標(biāo)準(zhǔn)，養(yǎng)老金制度被視為是中國(guó)政府為應(yīng)對(duì)人口老齡化的關(guān)鍵與核心之舉。這一制度所設(shè)定的基本框架是，養(yǎng)老保險(xiǎn)由社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶(hù)兩部分組成，社會(huì)統(tǒng)籌由單位負(fù)擔(dān)繳費(fèi)，目前為單位職工工資總額的20％，個(gè)人賬戶(hù)則由職工個(gè)人繳費(fèi)，繳費(fèi)比例為個(gè)人工資的8％。
而與之相關(guān)的養(yǎng)老保障體系于上世紀(jì)90年代開(kāi)始逐步建立以政府養(yǎng)老、企業(yè)年金、個(gè)人養(yǎng)老為三個(gè)支柱的養(yǎng)老保障體系，中國(guó)的現(xiàn)狀是只有社保這一根柱子高高挺立。大都會(huì)人壽中國(guó)首席執(zhí)行官貝克俊介紹，在美國(guó)，養(yǎng)老金總資產(chǎn)20多萬(wàn)億美元中，政府養(yǎng)老金占比12.5%，企業(yè)年金占比64%，個(gè)人退休賬戶(hù)占比23.5%。而到2010年底，中國(guó)的養(yǎng)老金總資產(chǎn)2萬(wàn)多億元人民幣中，政府養(yǎng)老金占比89.5%，企業(yè)年金10.5%，個(gè)人退休賬戶(hù)幾乎沒(méi)有。
中國(guó)保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝透露，近10年來(lái)，中國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)政補(bǔ)貼已經(jīng)超過(guò)了1萬(wàn)億元，老年人口的撫養(yǎng)比到2011年末已經(jīng)上升到122.23%。
養(yǎng)老保險(xiǎn)制度存設(shè)置漏洞
在高級(jí)經(jīng)濟(jì)師吳維海看來(lái)，享受養(yǎng)老保險(xiǎn)人群數(shù)量劇增并不是養(yǎng)老金缺口主因。吳維海向《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者透露，真正的原因是養(yǎng)老金保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)本身，造成養(yǎng)老金繳存和增值保值的不足、養(yǎng)老金管理的浪費(fèi)和漏洞等。養(yǎng)老基金繳存的數(shù)量不足和實(shí)施時(shí)間短，很多臨近退休或享受養(yǎng)老保險(xiǎn)的人沒(méi)有繳納足夠的保險(xiǎn)金；加上養(yǎng)老保險(xiǎn)金使用困境等導(dǎo)致養(yǎng)老保險(xiǎn)金不足。
另外，當(dāng)前養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)質(zhì)上是機(jī)關(guān)、企業(yè)和農(nóng)村三軌制，資金的缺口來(lái)源大部分是制度設(shè)置而產(chǎn)生的后遺癥。
吳維海表示，全國(guó)現(xiàn)有財(cái)政供養(yǎng)的公職人員不下5000萬(wàn)人，也有說(shuō)法是近億人。平均計(jì)算，若他們一人月工資按3000元，一年一人應(yīng)該繳養(yǎng)老金保險(xiǎn)費(fèi)7200元（其中個(gè)繳2280元），扣除人數(shù)、工資演變等因素，僅以近20年概算，全國(guó)機(jī)關(guān)事業(yè)單位欠繳養(yǎng)老金保險(xiǎn)費(fèi)至少在數(shù)百萬(wàn)億元以上。事業(yè)單位和公務(wù)員不交費(fèi)，但是退休后拿的養(yǎng)老金高于企業(yè)；同時(shí)財(cái)政無(wú)資金投入，加上養(yǎng)老金增值機(jī)制不健全等因素，導(dǎo)致養(yǎng)老金缺口巨大。
專(zhuān)家：優(yōu)化養(yǎng)老保障結(jié)構(gòu)
曾有專(zhuān)家指出，養(yǎng)老金一旦出現(xiàn)缺口，可以通過(guò)財(cái)政預(yù)算進(jìn)行彌補(bǔ)。實(shí)際上，許多國(guó)家對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)行財(cái)政兜底。例如，2011年，巴西社保基金缺口400億雷亞爾，赤字部分由政府財(cái)政來(lái)平衡；2012年，俄羅斯退休金缺口達(dá)到1.75萬(wàn)億盧布，國(guó)家財(cái)政進(jìn)行補(bǔ)助；2012年，法國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)缺口52億歐元，政府對(duì)社保赤字進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼；墨西哥規(guī)定，對(duì)符合條件的職工，在個(gè)人賬戶(hù)積累資金不足以達(dá)到國(guó)家確定的社會(huì)最低養(yǎng)老金300美元時(shí)，由國(guó)家財(cái)政補(bǔ)足。
但對(duì)于中國(guó)而言，當(dāng)前養(yǎng)老保險(xiǎn)制度所面臨的挑戰(zhàn)，不光是資金缺口，還有養(yǎng)老保障結(jié)構(gòu)的調(diào)整。
吳維海認(rèn)為，可根據(jù)預(yù)測(cè)的人口基數(shù)，運(yùn)用動(dòng)態(tài)倒退解決策略進(jìn)行解決。如逐步實(shí)行公務(wù)員和事業(yè)單位繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)或財(cái)政補(bǔ)貼解決其保險(xiǎn)規(guī)模；加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)監(jiān)督與管理；提高養(yǎng)老保險(xiǎn)的增值和保值管理與監(jiān)督；提高在職人員的保險(xiǎn)比例和單位承擔(dān)比例等。
同時(shí)，還可以探索社會(huì)融資參股的保險(xiǎn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行高收入的重大項(xiàng)目；給予保險(xiǎn)資金特殊政策，如允許參股銀行等高收入行業(yè)或國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目，提高保險(xiǎn)投資的回報(bào)等。
此外，專(zhuān)家認(rèn)為，盡快推出個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)也可解決長(zhǎng)遠(yuǎn)的養(yǎng)老財(cái)政負(fù)擔(dān)。
